阿根廷再發生corralito的機率有多少?

 

接破梗吧!以現今的客觀因素來說,政府沒有必要再將民眾的銀行存款再凍結一次,除非說執政者有病,所以corralito,基本上不太可能發生。

corralito的前因後果在這裡簡單講一下。

2001年,當時的德拉魯阿政府,對前任政府留下的爛攤子,也就是「比索美金一比一政策」,一個頭兩個大:因為社會對美金的需求量,遠遠超出阿根廷能供應美金的能力

再加上經濟停頓,本國貨幣被過分高估(且沒競爭力),阿根廷當時只能向國外借債度日,走一步算一步。

有些感覺到山雨欲來的阿根廷人,開始私下將美金匯往向如烏拉圭等避稅天堂。

2001年中旬,因央行外匯存底水位已經低到一個不行,德拉魯阿於是與國際貨幣基金會展開談判,希望透過重組債務,換得更多喘息空間。

可是因為資金外逃太嚴重,再加上不景氣,幾個月後,國際貨幣基金組織不再借錢給阿根廷周轉,於是爆發了歷史上最嚴重的銀行擠兌事件:銀行或金融機構被大批的存款客戶要求提款領回自有的儲金

內憂外患夾攻下,德拉魯阿最後在2021年12月3日頒布了著名的「corralito」總統命令。簡單的說,就是當時你存在銀行裡的錢,都不能任意提領出來。當時每個阿根廷人,每個禮拜只能提款250比索/美金

這個決定成為壓垮駱駝的最後一根稻草。接下來,暴民集體搶劫超市、銀行被存款人包圍、警民流血衝突造成39死…直到德拉魯阿搭乘直升機狼狽逃離玫瑰宮,才暫告一段落。

為什麼說22年後的今天,corralito歷史再重演的機率微乎其微?

首先,2001年當時80%的銀行貸款,都是美元貸款。美金都借到民間了,也難怪當所有存款人同時要將美元儲蓄提領出來時,銀行沒有美金可以給。

記取當年的慘痛教訓,後來的幾任阿根廷政府,都祭出一系列的措施,對銀行體系內的美金更加嚴加看管。

– 2002年,政府頒布了一道法令,銀行如果要借貸美元給私人,就必須要在央行有等值的美元儲備。例如如果銀行要借你1萬美金,該行就必須在央行也有個1萬美金作為擔保。

– 民眾存在定存、儲蓄帳戶裡面的資金,有一部分必須作為「準備金」,這些錢銀行一毛錢都不能動。

– 只有能夠創造美元收入的人(主要是出口商),才能跟銀行貸款美元。

– 一般民眾雖然可以屯購美金,可是每人每月限購US$200美元,而且還要在官方匯率的基礎上,再加65%的稅金,才是實際拿到的匯率。

– 大公司如果要換美金來進口或者分紅,都必須先經過央行的同意。

這麼族繁不及備載的限制,導致如今美金貸款只占總放貸的20%。所以,即使現在的存款人,想在同一個時間要把存款都領出來,銀行也不擔心會擠兌。

另外,一日被蛇咬,終生怕草繩。自從被”corralito”惡整過之後,大部分的阿根廷人,都不再將美元放在定存裡。反之,他們都藏在家裡,或者存在銀行的保險櫃裡面。

儘管沒有正式統計,但是根據媒體報導,2020年時,阿根廷銀行裡大約有120萬個保險櫃。

專家說,在2001年以前,阿根廷人放在銀行系統裡的美金,有US$500億美元,如今只剩US$160億美元。

將美金放在銀行保險櫃是安全的,因為受到法律保障,除非有搜索票,否則政府是無權要求打開它們的。

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